Audio
Listen to the article
- 为婴儿投资极具吸引力，因为数十年的复利能让今天的1000美元以5.2%的实际回报率，到80岁时变成58000美元。
- 税收优惠选项包括附带1000美元赠金的特朗普账户、用于教育的529账户，以及英国的青少年个人储蓄账户。
- 早期在健康、教育和技能上的投入往往优于先买金融资产，但这两类投资都可能失手。
为婴儿投资对偏爱复利魔力的新手父母极具吸引力。孩子的人生和潜在回报还有漫长的几十年，今天的一小笔钱可能大幅增值——但对孩子本身的投资回报可能更高。
按过去125年全球股票平均5.2%的实际年回报率计算，今天投资的1000美元到孩子80岁时的价值。
复利偏爱最年幼者
耐心、坚持和节俭是投资者的好习惯。然而，这些并不是新生婴儿常见的美德。这些小可爱是冲动的短期思考者，也是天生的最大“啃老族”，生活完全入不敷出。
尽管如此，孩子还有漫长的人生和潜在回报在未来。超长的时间跨度熨平了波动，可以承担更多风险。经济学家伊恩·艾尔斯和巴里·内尔巴夫提出，年轻劳动者应该借钱买股票，因为股票的长期回报（希望如此）高于借款利息。如果这个逻辑对二十多岁的人成立，对时间跨度还长二十年的婴儿就更成立。
为孩子存钱的税收优惠方式
潜在的金融投资种类繁多。许多国家都为父母存钱给孩子提供税收优惠。美国小孩现在可以开设特朗普账户，联邦政府先送1000美元，可投入共同基金或指数基金直到孩子满18岁，期间延税。
更早的选择包括税收优惠力度更大的529账户，但只能用于指定的教育用途。在英国，每年最多可投资9000英镑（11900美元）的青少年个人储蓄账户，税收优惠力度更大。即使没有税收优惠，为婴儿投资也是一件乐事。
为什么巨额信托基金可能适得其反
一些父母担心设立巨额信托基金会把后代变成懒汉。19世纪美国钢铁大亨安德鲁·卡内基捐出了大部分财富，就担心财富会消磨后代的工作热情。
一项关于2000年至2004年挪威继承的较新研究发现，继承30万挪威克朗（当时约合40000美元）或更多的人，在随后六年里工作时间减少了7-10%。
先投人力资本，再配金融资产
人力资本 ——指对孩子健康、教育和技能的投入，区别于代孩子持有的金融资产。
这让人力资本投资更具吸引力。上世纪七八十年代，加里·贝克尔和奈杰尔·托姆斯等经济学家提出，父母最好早早投资教育和技能。例如，教孩子阅读花钱不多，却为未来收入打开巨大机会。
等到这些人力资本投资出现回报递减后，再投资金融资产才有意义。此后大量实证证据证实了这一理论，还能帮助他们过上充实的人生。
超越基础技能，选择更难
但超越基础技能后，人力资本投资就棘手了。这类投资是无法变现的沉没成本，也不可互换：高等数学辅导和中文课并不一样。孩子对每一种的反应都不同且不可预测。
让为婴儿投资极具吸引力的超长时间跨度也带来了不确定性。也许今天值钱的技能，在人工智能的未来会过时？
新手父母该怎么做
那么新手父母该怎么办？最明显的财务选择是接受免费的钱。特朗普账户里的1000美元是不用动脑的选择。即使是铁杆反特朗普者，不领才是傻。所有父母还应领取美国几个州提供的类似补助。
预计要承担大学学费的人最好尽早利用529账户或类似工具，让复利充分发挥魔力。孩子未来可能继承的钱，放在税收优惠账户里比放在父母的经纪账户里更好。
投资都可能失手：小提琴课可能只换来刺耳的噪音，即使是 modest 的信托基金也可能助长懒惰。但运气好的话，为孩子的未来投资和代他们投资会获得丰厚回报。有能力两者兼顾的幸运父母，应该像对待育儿的其他事一样：多尝试，别为决定过度纠结。
KEEP THE CONVERSATION GOING
A good story is worth sharing.
Send this story to someone who values the bigger picture.
See more from GlobeBriefly on Google
Choose us as a preferred source in your Google preferences.
